Le piège du range doji : quel côté casse en premier ? | XAUUSD 19/10

Bonjour, ici Daniel, trader prop en activité. Aujourd'hui, mon biais sur l'or reste baissier. Depuis la dernière analyse, la baisse que je surveillais depuis le canal s'est bien déclenchée, et jusqu'à l'ouverture de la session de New York on a observé une chute d'environ 431 pips sur XAUUSD.

Pour l'instant, le swing baissier formé à l'ouverture de la session de Londres se poursuit, donc je cherche avant tout à vendre sur rebond. Mais comme le chart daily est en trading range, c'est un moment où il faut vraiment rester prudent face à un éventuel retournement depuis le plus bas de la session de Tokyo ou le plus bas de la bougie daily de la veille. La vraie question, c'est de savoir si ce swing baissier va se prolonger, ou si le prix va rebondir depuis la zone de repli pour repartir à la hausse.

C'est ce point clé que j'ai voulu analyser avec vous aujourd'hui. Allons-y, commençons tout de suite par le chart journalier. Pour l'or, concernant la bougie journalière de la fin de semaine dernière, elle a clôturé en doji baissier, une bougie rouge qui s'est confirmée ainsi.

La bougie précédente avait formé un signal de retournement haussier, mais comme on a clôturé sur un doji baissier, la continuation vers le haut a finalement échoué et le mouvement acheteur n'a pas été confirmé ici. De plus, comme on a clôturé sur un doji, la première chose à envisager, c'est qu'un range a de fortes chances de se former à l'intérieur même de cette bougie doji. Donc, si on raisonne de façon classique, pour la bougie journalière d'aujourd'hui, on peut dire que le plus haut et le plus bas de la bougie de la veille ont de fortes chances d'agir comme les bornes supérieure et inférieure du range.

Par ailleurs, concernant la clôture de la bougie journalière d'aujourd'hui, si elle se forme en inside bar par rapport à la veille, tout en réduisant progressivement la volatilité du marché, À ce sujet, on peut dire que dès le lendemain, sur la session de Tokyo puis sur celle de Londres, un scénario de cassure de cette bougie doji devient nettement plus probable à surveiller. Quoi qu'il en soit, la stratégie du jour consiste à trader la range autour de cette bougie doji récente, à suivre la tendance court terme qui se dessine, puis à prendre ses profits sur les bornes haute et basse avant de remettre une position dans le même sens.

Vendre sur la borne haute et acheter sur la borne basse : mieux vaut s'en tenir au contre-tendance aujourd'hui, c'est la journée la plus sûre à jouer ainsi. Voilà le genre de scénario qu'on peut raisonnablement envisager aujourd'hui. Descendons maintenant sur le graphique 1H pour l'analyser.

En fin de semaine dernière, lors de la diffusion réservée à la communauté, on se trouvait ici, sur cette ligne rouge, à l'ouverture de la session de Londres, juste après la formation de la deuxième grande bougie haussière. Sur YouTube, à ce moment précis, je vais maintenant vous expliquer en allant à l'essentiel quelle analyse technique j'avais faite et quels scénarios précis j'envisageais alors. En fin de semaine dernière, à ce moment précis, la structure de tendance haussière restait parfaitement intacte.

Mon biais restait donc clairement haussier à ce stade, c'est ce que je vous indiquais alors. Et concernant le mouvement observé jusqu'ici, regardons d'abord ce qui s'est passé précisément dans cette zone. Si l'on considère ce mouvement sur ces points comme un pic haussier, alors en principe le prix revient ensuite retester le point de départ du canal, c'est le scénario normal.

Je vous avais donc prévenus qu'il fallait aussi rester vigilants face à une chute brutale. Ce n'était donc pas une tendance haussière sur laquelle on pouvait sauter tête baissée. Si on regarde les niveaux clés de court terme sur le marché récent, il faut d'abord noter que cette bougie n'était pas encore clôturée, donc non confirmée.

Si le prix venait à casser cette bougie doji vers le haut, alors dans ce cas précis, on se retrouvait dans une situation où il fallait clairement privilégier les positions longues. En effet, si cette bougie de retournement baissière juste avant venait du jeu des vendeurs américains, alors des ordres stop s'accumuleraient logiquement dans cette zone précise. Car il y avait une vraie possibilité de cassure et de prolongation ensuite, voilà ce que j'avais en tête.

Et pour le mouvement haussier qui a suivi, les bougies internes représentaient aussi une situation vraiment décisive à surveiller. Je vous expliquais que si la dynamique haussière se renforce sans chevauchement entre les bougies, alors la session de Londres a tendance à évoluer en véritable journée de tendance haussière. Cela dit, nous étions aussi dans une configuration où ce scénario baissier restait tout à fait envisageable.

Ce scénario baissier correspond à une structure en trois poussées ou en biseau, une configuration qui finit par basculer en une chute brutale des prix. Si l'on reprend la tendance haussière jusqu'ici, on constate que le prix n'a jamais vraiment testé la limite supérieure de la ligne de canal tracée sur le premier repère, et qu'il évoluait en réalité dans une dynamique affaiblie et peu convaincante. En revenant sur la bougie baissière de retournement partie chercher le plus bas, à ce moment précis elle n'était pas encore clôturée, mais après avoir formé une première puis une deuxième bougie dites de climax, le prix est ensuite redescendu sans le moindre chevauchement entre les bougies.

Pour celle-ci aussi, même si le mouvement baissier qui a suivi ne s'est finalement pas prolongé, on a quand même formé une bougie avec un momentum très fort, puis le prix s'est mis à inscrire des sommets de plus en plus serrés, ce qui est révélateur. Ensuite, côté baissier, le scénario possible serait un wedge, une structure en trois poussées haussières. On évaluait la dynamique à partir du corps des bougies haussières et de la présence ou non de chevauchements, et je disais qu'il fallait rester vigilant face à un essoufflement de la hausse.

Dans ce contexte, et en gardant ces scénarios en tête, j'ai aussi détaillé toute cette série de mouvements de prix au sein de la communauté. À partir de quel moment je reviens en arrière ? Exactement cette bougie-ci, celle de l'ouverture de la session de Londres, il y a un jour, que je reprends pour cette analyse.

À l'ouverture de la session de Londres, on forme une petite bougie baissière en doji, et comme la taille du corps se réduit progressivement, j'ai interprété ça comme une bougie de retournement haussier. Et sur la bougie suivante, ce doji casse effectivement vers le haut, confirmant. Ici, on a une grande bougie haussière Marubozu.

Elle clôture en force, puis la bougie suivante prolonge la poussée sur trois bougies, et là on forme une bougie de retournement baissière. Après la formation d'une bougie Doji baissière, la bougie suivante tente une cassure vers le bas, mais une bougie plus loin encore. Ici, le mouvement baissier n'a pas trouvé de suivi vers le bas, bien au contraire : la bougie a laissé une longue mèche inférieure, ce qui marque un deuxième test du plus bas, suivi d'un plus haut relevé plus haut.

À partir de ce point, en tenant compte du fait que la pression acheteuse comme la pression vendeuse restent fortes dans les deux sens, on se retrouve dans une tendance haussière faible, autrement dit un range de trading où ce schéma haussier a de fortes chances de se prolonger. À l'ouverture de la session de New York, on avait un doji haussier, puis après avoir testé le plus haut, le prix a formé une bougie intérieure, un nouveau doji haussier. Dans cette zone, après avoir testé la borne basse du range, le prix a formé un petit doji juste sur ce support.

Personnellement, j'ouvrirais un achat au-dessus de ce sommet. Ensuite, le suivi haussier se poursuit, mais la cassure vers le haut échoue, le prix est ramené à l'intérieur de la range, et une bougie doji baissière se forme dans la zone des bas. À ce moment-là, en reliant les deux plus bas, on peut tracer une ligne de canal.

Ce doji, puis une cassure haussière au-dessus d'une forte grande bougie verte, suivie d'une bougie de retournement baissière, un nouvel échec du suivi haussier, et enfin un passage à des plus hauts plus élevés : voilà le mouvement au moment de la diffusion. En observant toute cette séquence, la bougie la plus récente ressemble clairement à un spike, tandis que cette zone-là, elle, ressemble plutôt à une tendance en canal. Alors, voyons comment le marché a évolué après la diffusion : les sommets ont continué à monter, mais chaque bougie se chevauche désormais totalement avec la précédente.

C'est l'essoufflement du momentum haussier. Quand une troisième bougie de retournement baissière bien nette s'est formée, on a obtenu une parfaite configuration en trois poussées haussières. Le prix est alors revenu tester le point de départ, ce plus bas initial, puis, exactement comme prévu dans le scénario, il a chuté de 43 dollars, soit 431 pips.

Pour la diffusion d'aujourd'hui destinée à notre communauté, j'explique le scénario autour de ces trois points clés. Le dernier swing baissier se poursuit, donc pour l'instant je reste en biais vendeur. En daily on est en range, et sur les bas je surveille un mouvement de rebond, avec un élargissement vers les niveaux clés.

La question, c'est de savoir si la baisse continue ou si le prix rebondit depuis le bas du range. C'est là qu'il faut rester attentif, et dans la communauté j'ai détaillé les critères précis de price action pour trancher. Regardons à nouveau le graphique en temps réel.

Sur les dernières bougies de 5 minutes, le mouvement de rebond s'est renforcé et on dirait presque une cassure, mais pour l'instant le prix bute sous le haut du range et continue de consolider sans l'avoir franchi. Concernant le bas de la session de Tokyo, comme le graphique journalier reste en range, ce niveau sera facilement surveillé comme repère. Attendons donc la clôture de la bougie 1H dans environ 40 minutes. Voilà pour l'analyse de l'or aujourd'hui.