A armadilha do range do doji — qual lado rompe primeiro? | XAUUSD 19/10

Olá, aqui é o Daniel, trader proprietário em atividade. Hoje o ouro está com viés de baixa. Desde a última análise, aconteceu a queda a partir daquele canal que vínhamos monitorando, e depois, rumo à abertura da sessão de Nova York, confirmamos um movimento de queda de cerca de 431 pips.

Neste momento, como o movimento de queda formado na abertura da sessão de Londres continua, a base é buscar venda no repique. Mas, como o gráfico diário está num trading range, é um ponto onde precisamos ficar atentos a uma possível reversão a partir da mínima feita na sessão de Tóquio e da mínima do candle diário anterior. O ponto que destaquei na análise é justamente este: se o swing de queda vai continuar daqui, ou se o preço vai reverter a partir dessa faixa de correção e voltar a subir.

Vale acompanhar de perto. Então vamos começar olhando direto pelo gráfico diário. No ouro, o candle diário de sexta-feira fechou como um doji de corpo negativo, confirmando um fechamento de vela baixista no encerramento da semana.

O candle anterior tinha formado uma vela de reversão altista, mas acabou fechando como um doji de corpo negativo, então o movimento de continuação para cima acabou falhando por completo aqui neste ponto. E como fechou como um doji, o primeiro ponto a considerar é que tende a se formar um range interno dentro desse próprio doji, bem nessa faixa de preço. Portanto, se pensarmos conforme a teoria, o candle de hoje tende a respeitar a máxima e a mínima do candle diário anterior, e esses dois níveis devem funcionar como os limites superior e inferior desse range que estamos observando no gráfico.

Além disso, quanto ao fechamento do candle diário de hoje, se ele acabar formando um padrão inside em relação ao candle anterior e, ao mesmo tempo, for comprimindo e reduzindo a volatilidade do mercado, Nesse caso, podemos dizer que, no dia seguinte, tanto na sessão de Tóquio quanto na sessão de Londres, fica mais provável que vejamos um rompimento desse doji, com esse cenário de breakout se desenvolvendo com mais força. De qualquer forma, a estratégia de hoje é operar a range em torno desse doji recente, montando operações no curto prazo a favor dessa tendência de curtíssimo prazo, realizando o lucro nos extremos de cima e de baixo, e então reabrindo posições a partir desses mesmos pontos.

Hoje parece ser um dia em que o mais seguro é insistir no contra: vender perto do topo da range e comprar perto do fundo, sem forçar nada além disso. Esse é o tipo de cenário que podemos considerar como o mais provável agora. Agora vamos reduzir o tempo gráfico e olhar o gráfico de 1H.

Na última sexta-feira, quando fiz a transmissão exclusiva para a comunidade, estávamos exatamente aqui, nesta linha vermelha, logo após a formação do segundo candle de alta forte na abertura da sessão de Londres. Aqui no YouTube, quero mostrar de forma bem objetiva qual análise técnica eu estava fazendo naquele momento e quais cenários eu havia traçado, seguindo direto com essa explicação. No fechamento da semana passada, neste ponto específico, a estrutura de tendência de alta ainda não tinha sido rompida.

Por isso, no viés atual, eu estava comunicando que a direção, por enquanto, segue sendo de alta. E sobre o movimento até aqui, vamos começar olhando com atenção esse comportamento nesta região do gráfico. Se interpretarmos esse movimento neste ponto como um pico de alta, o normal depois é que o preço faça um retorno até a origem do canal, retraçando aquele ponto de partida.

Eu já tinha avisado que depois disso valia ficar atento a uma possível queda brusca também. Portanto, não era uma tendência de alta em que você podia simplesmente entrar de cabeça. Se olharmos os níveis de curto prazo com base no mercado recente, primeiro é importante lembrar que esse candle ainda estava em formação, ou seja, não confirmado.

Caso o preço rompesse esse doji para cima, essa era a situação em que a prioridade passava a ser pensar em posições de compra, favorecendo o lado comprador. Isso porque, se os grandes players estivessem por trás dessa vela de reversão baixista anterior, era natural que muitos stops ficassem acumulados justamente por aqui. Porque havia uma chance real de romper esse nível e seguir estendendo o movimento.

Era isso que eu pensava. E também, no swing de alta seguinte, os candlesticks internos estavam numa situação que eu considerava muito importante. Eu estava explicando que, se o momentum de alta ganhasse força sem sobreposição entre os candles, a sessão de Londres tenderia a virar aquilo que chamamos de um dia de tendência de alta bem definido.

Por outro lado, também tínhamos um cenário de baixa bem plausível se formando nesse contexto. Que cenário de baixa seria esse? Seria aquela formação clássica de three push up ou de cunha, que acaba perdendo força e se transforma numa queda brusca e acelerada.

Olhando pra tendência de alta até aqui, perceba que o preço nunca chegou a testar o limite superior da linha do canal que tracei lá no início. Ele foi subindo meio sem força, de um jeito meio estranho, perdendo o fôlego aos poucos. Voltando ao candle de reversão de baixa que foi buscar a mínima, repara que naquele momento esse candle ainda nem tinha fechado de fato.

Depois de formar o primeiro e o segundo movimento, aquele chamado candle de clímax, o preço desceu sem nenhuma sobreposição entre os candles. E aqui também, mesmo sem ter tido uma continuação clara de baixa logo depois, o detalhe é que, apesar de ter formado um candle com tanta força de momentum, o preço acabou subindo as máximas de forma bem estreita, bem comprimida. Depois disso, no cenário de baixa, existe a possibilidade de formar uma cunha, um three-push para cima.

Eu estava avaliando o momentum a partir do corpo das velas superiores e da presença ou não de sobreposição, e alertando para ficarmos atentos à perda de força da alta. Bom, enquanto eu analisava esse cenário, também expliquei detalhadamente toda essa sequência de movimentos dentro da nossa comunidade. A partir de qual ponto eu estava revisando?

Exatamente desta vela aqui. Vou retomar a análise a partir da vela de abertura da sessão de Londres de um dia atrás. Na abertura da sessão de Londres, formou-se um pequeno candlestick de baixa do tipo doji, e como o corpo das velas vinha diminuindo gradualmente, eu interpretei isso como um candle de reversão de alta.

E, de fato, esse doji rompe para cima já no candle seguinte, confirmando a alta. Aqui temos um grande candle de alta do tipo marubozu, que fecha forte e, no candle seguinte, dá continuidade ao terceiro thrust de alta, formando então aqui um candle de reversão baixista. Depois de formar um doji de corpo baixista, no candle seguinte ele tenta um rompimento para baixo, mas logo um candle depois esse movimento falha.

Nesse caso, não houve continuação do movimento para baixo. O candle formou um pavio inferior longo, marcando aqui o segundo teste daquela mínima, e a partir daí o preço passou a formar topos cada vez mais altos. A partir desse ponto, considerando que havia pressão de compra e de venda fortes nos dois lados do mercado, acabou se configurando uma tendência de alta fraca, aquilo que chamamos de trading range, um padrão de alta lateralizada que tende a continuar.

Na abertura da sessão de Nova York tivemos um doji de corpo altista, e logo depois, após testar a máxima, o preço formou um candle interno, criando outro doji altista bem nesse ponto. Por aqui, depois de testar o limite inferior da range, formou-se um pequeno doji bem nesse piso da range. Eu, no meu caso, abriria uma compra acima dessa máxima.

Depois veio a continuação para cima, mas a quebra para o lado de cima falhou, o preço foi puxado de volta para dentro da range e formou um candle de indecisão na zona de mínimas. Aí já dá pra ligar os dois fundos e traçar a linha do canal. Esse doji rompeu pra cima de um candle de alta bem forte, mas logo em seguida formou um candle de reversão baixista, falhou de novo na continuação e acabou virando pra cima, formando mínimas ascendentes.

Era esse o movimento no momento da transmissão. Olhando a sequência toda desse movimento, o candle mais recente parece claramente um spike, e essa região aqui também dá pra enxergar como uma tendência em canal, era essa a situação. Então, depois da transmissão, o que aconteceu com o mercado foi o seguinte: ele até renovou as máximas, mas os candles já estão completamente sobrepostos uns aos outros.

O momentum de alta está perdendo força. Quando esse terceiro candle de reversão de baixa, bem claro, se formou, completamos exatamente aquele padrão de três impulsos de alta, o chamado three push up, e o preço voltou para testar a mínima que servia de ponto de partida. A partir daí, como previa o cenário, confirmamos uma queda de 43 dólares de amplitude, ou seja, 431 pips.

Então, no conteúdo de hoje direcionado à nossa comunidade, eu detalho o cenário completo a partir destes três pontos principais. O swing de baixa mais recente segue em curso, então por ora o viés é vendedor. No daily temos um range, então nos fundos fico atento a um movimento de reversão e à expansão dos níveis-chave.

A questão é se o preço continua caindo ou se reage a partir do fundo do range, e é aí que vamos focar. Os critérios concretos de decisão pela price action eu já expliquei em detalhe dentro da comunidade. Voltando ao gráfico em tempo real, nos últimos candles de 5 minutos o movimento de reversão vem ganhando força e parece desenhar um fundo, mas por enquanto o preço ainda não rompeu o topo dessa zona e segue oscilando lateralmente ali dentro.

Sobre a mínima da sessão de Tóquio, como o gráfico diário está em range, é um nível que tende a ser bem observado, então nesses 40 minutos restantes quero esperar o fechamento do candle de 1H antes de decidir. Encerro aqui a análise do ouro de hoje.