La bougie de retournement casse-t-elle ? Le signal avant de vendre | XAUUSD 20/10

Bonjour, ici Daniel, trader en prop firm en activité. Sur l'or, mon biais du jour reste baissier. Depuis la dernière séance, je surveillais un rebond possible sur le plus bas de la séance de Tokyo et sur le plus bas de la bougie quotidienne précédente, mais ces deux niveaux ont cassé vers le bas, et depuis la diffusion on a bien confirmé une baisse d'environ 640 pips.

La grande tendance baissière reste parfaitement intacte, elle n'est pas cassée. Et si le prix casse vers le bas cette récente bougie de retournement haussier, celle-ci précisément, je pense qu'on a de fortes chances de voir la baisse se poursuivre, en emportant au passage les stops du bull flag. Du coup, la vraie question pour aujourd'hui, c'est de savoir si on continue cette tendance baissière, ou si au contraire on repart à la hausse à partir de ce retournement haussier récent.

C'est ce point clé que je voulais mettre en avant dans l'analyse du jour. Alors commençons tout de suite par le daily. Sur le daily, il faut d'abord noter que, dès hier, la bougie précédente s'était formée en doji baissier, autrement dit une bougie d'indécision.

Du coup, comme on l'avait expliqué, on se retrouvait dans une configuration qui favorise plutôt la formation d'un range sur la journée. Et pour les niveaux clés à surveiller, les plus pertinents à retenir ici, ce sont tout simplement le plus haut de la veille et le plus bas de la veille. Pardon, excusez-moi.

Voilà à quoi ressemblait la configuration. Au final, même si la bougie daily d'hier reste un doji baissier, c'est-à-dire une bougie d'indécision, le corps est bel et bien venu casser proprement le plus bas sous le niveau précédent. Du coup, du point de vue du daily, on bascule clairement en biais vendeur.

Pour la suite, on peut déjà considérer que le mouvement vient de se terminer, mais surtout, si on obtient une cassure du plus bas suivie d'un pullback bien propre, alors là j'envisagerais sérieusement un short au niveau du daily. Et la raison, c'est que Ici, dans la continuité de ce mouvement baissier, on a formé une grande bougie rouge, puis le prix est passé en range horizontal. Et il faut savoir qu'un range tend le plus souvent à repartir dans le sens de la tendance d'origine, donc ici à la baisse.

En observant les mouvements de prix depuis la formation de ce range, on voit que la volatilité se contracte globalement, elle se réduit petit à petit. Et plus cette volatilité se comprime, plus la probabilité d'une cassure nette augmente. Autrement dit, le marché accumule de l'énergie et un breakout devient de plus en plus imminent.

En examinant les petites price actions à l'intérieur de ce range horizontal, on constate quelque chose d'important. Au-dessus de ces deux jours, après une bougie de retournement haussière, il n'y a jamais eu de vrai follow-through vers le haut qui ait tenu. Ici, une bougie de retournement, puis une autre, et seul le lendemain a suivi avant d'échouer.

Ici aussi, une seule bougie haussière qui tente de suivre, puis échoue. En revanche, les follow-through baissiers, eux, ont duré jusqu'à trois jours consécutifs récemment. Et même ces dojis haussiers sont niés dès le lendemain.

Clairement, en relatif, les vendeurs dominent. Comme les vendeurs dominent nettement cet équilibre des forces, je considère que la cassure finale de ce range a toujours plus de chances de se produire vers le bas que vers le haut. C'est donc dans ce contexte baissier précis que je veux maintenant examiner de près le graphique en 1H, pour voir ce qu'il nous dit.

Sur le graphique affiché, cette ligne rouge marque exactement la position du 1H la veille, au moment où je publiais l'analyse réservée aux membres de la communauté. Je vais maintenant vous expliquer ce que je disais précisément à ce moment-là, mais de façon ciblée ici sur YouTube, en allant droit à l'essentiel pour qu'on avance ensemble sur les points clés. Pour le biais, au moment de la publication, on se trouvait clairement en pleine descente, au milieu d'une swing baissière, donc je vous disais que le biais général penchait vers le bas.

Cela dit, il fallait rester attentif à la forme du daily : comme je l'ai signalé juste avant, la bougie du jour précédent venait de former un doji en bougie baissière, un signal à ne pas négliger. Du coup, pour la séance d'aujourd'hui, le flux de base avait de bonnes chances de rester en range, donc je vous invitais à surveiller deux niveaux clés. D'abord le plus bas de la séance de Tokyo, qui se situait autour de 4165 dollars hier, c'était bien par ici je crois.

Et ensuite le plus bas du daily de la veille, qui lui se trouvait à 4147 dollars. Ce niveau des 4147, où se situe-t-il exactement ? Les 47 dollars, c'est précisément dans cette zone ici.

J'expliquais donc qu'il fallait partir du principe qu'un rebond était tout à fait susceptible de se produire autour de ces niveaux. Et si on prend un peu de recul sur le mouvement récent, en revenant en arrière, tout le déplacement d'ici jusqu'ici peut aussi se lire comme une véritable trading range. Du coup, je soulignais que le plus bas de la séance de Tokyo, qui joue aussi le rôle de borne basse de cette range, avait une probabilité de rebond particulièrement élevée pour la suite.

Je disais donc que, plutôt que de sauter tout de suite sur ce swing baissier, je préférais patienter et attendre la confirmation de l'action des prix à chaque niveau clé avant d'envisager la moindre entrée sur le marché. En cas de retournement réussi, il faut évidemment envisager un achat, une position longue. Et comme je le répète souvent, après la formation d'une seule bougie de retournement, dans la structure interne d'une tendance forte, ces bougies qui vont à contre-sens de la tendance offrent très souvent de bons points d'entrée.

C'est pourquoi j'expliquais qu'il valait mieux vendre à découvert juste sous le plus bas de ce type de bougie de retournement haussière. Et depuis la diffusion d'avant-dernière, c'est-à-dire pour toute la série de mouvements observés depuis vendredi dernier, j'explique régulièrement dans notre communauté chaque décision prise, jusqu'à la construction des scénarios eux-mêmes. Alors, qu'est-ce que j'ai expliqué concrètement ?

Pour la période qui suit la dernière analyse, c'est précisément la price action qui vient juste après qui nous intéresse ici. D'abord, à l'ouverture de la session de Londres, on forme une bougie en doji, puis sur la deuxième bougie le prix casse vers le haut, mais le follow-through échoue et la quatrième bougie dessine une bougie de retournement baissière. Ensuite, le follow-through vers le bas se poursuit jusqu'à la deuxième bougie de l'ouverture de New York, puis depuis cette ouverture, en prenant ce point comme plus bas, on a eu une forte hausse qui vient tester les sommets jusqu'à la troisième bougie.

Ensuite, à la quatrième bougie, on casse vers le bas le plus bas de la bougie de retournement, et au fil des bougies le follow-through baissier se poursuit, si bien que la session de New York, en fin de semaine dernière, est restée enfermée dans une trading range. Comme on reste dans la trading range jusqu'à la clôture, c'est à l'ouverture de la session de Tokyo que le prix rebondit depuis le bas de la range. À cette ouverture, après avoir testé le plus haut de la session de New York de la fin de semaine dernière, le prix forme un plus bas, puis relève progressivement ce plus bas, et on monte ainsi dans une sorte de trading range haussière, avec des creux de plus en plus hauts.

Si on reprend l'ensemble de ces mouvements, la session de Tokyo n'a pas vraiment renouvelé ni le plus haut ni le plus bas de façon marquée, et la trading range s'est donc poursuivie sans direction claire. Puis vient l'ouverture de la session de Londres : après avoir formé une pin bar baissière, le prix repart tester exactement le même plus haut qu'auparavant. C'est à ce moment-là qu'on forme pour la première fois une bougie de tendance baissière, dans le prolongement de la pin bar baissière formée juste avant.

On pouvait donc aussi considérer que la trading range haussière évoquée plus tôt venait d'être cassée vers le bas. Je vous expliquais alors que le prix se trouvait désormais à l'intérieur d'un swing baissier, et que mon biais restait clairement vendeur. De son côté, la même trading range se poursuit depuis la fin de la semaine dernière.

Et de manière générale, une range a plutôt tendance à se prolonger, donc en partant du principe qu'elle continue, on trade souvent mieux. Ici, le plus bas de la bougie quotidienne de la veille coïncidait justement avec le plus bas de la session de Tokyo. C'est pourquoi je vous disais de bien surveiller un possible rebond à chacun de ces niveaux clés.

Dans ce contexte, pour l'or, on avait bien confirmé un rebond sur chacun des niveaux clés, exactement de cette façon. Ici, le prix est venu former un plus bas, puis on a eu un premier rebond assez net. Ensuite, c'est à peu près dans cette zone-là que la suite s'est jouée, et c'est précisément ce qu'il fallait surveiller de près.

Dans cette zone, on avait bien un rebond sur le plus bas, mais la bougie suivante est venue invalider cette belle bougie de retournement haussière. C'est typiquement un échec de suivi, et le prix a cassé vers le bas sur une bougie bien nette et facile à trader. Au final, ce niveau clé a invalidé la bougie de retournement haussière, ce qui nous a donné une très belle configuration de vente à découvert à mettre en place.

Dans ce cas, on a baissé d'environ 64 dollars, soit 640 pips en conversion, jusqu'au plus bas récent. Le scénario s'est donc déroulé presque exactement comme prévu. Aujourd'hui, dans le contenu réservé à notre communauté, j'analyse la suite à partir de ces trois points précis.

La session de Tokyo s'est terminée en range, mais sur la grande tendance baissière, notre biais reste vendeur. En clair, un range casse le plus souvent dans le sens de la tendance d'origine. Si ce rebond récent se brise, il faut surveiller une reprise plus marquée de la baisse.

On a ici cette bougie de retournement haussière, et si le marché enchaîne ensuite en relevant ses plus bas, je resterai d'abord vigilant face à la formation d'un range. On voit en effet des mouvements vers le haut et vers le bas qui se poursuivent avec la même dynamique, donc prudence d'abord sur ce range. Et ce n'est que si la cassure se fait vers le haut que je devrai alors basculer vers un biais acheteur.

Pour l'instant, cette bougie de retournement haussière n'a été ni invalidée ni confirmée par un mouvement de suivi, donc on reste coincés dans un petit range horizontal. Sur la prochaine heure, il reste une dizaine de minutes, et je surveille de près la forme que va prendre la bougie pour en tirer une direction. Voilà, c'est tout pour l'analyse de l'or aujourd'hui.