La trampa del rebote bajo 4.147: qué confirma la caída | XAUUSD 20/10

Hola, soy Daniel, trader profesional de prop. Hoy mi visión sobre el oro es bajista. Desde la sesión anterior estaba vigilando una posible reversión en el mínimo de la sesión de Tokio y en el mínimo del daily previo, pero en ambos casos vimos una ruptura hacia abajo, y desde el momento de la publicación ya se confirmó una caída de unos 640 pips.

La tendencia bajista de fondo sigue intacta, no se ha roto en ningún momento. Tenemos aquí esta vela de reversión alcista reciente, y si el precio rompe por debajo de este nivel, arrastraría los stop loss del bull flag y lo más probable es que la caída continúe con fuerza. Así que la clave está en ver si seguimos extendiendo esta tendencia bajista o si, por el contrario, desde esta vela de reversión alcista reciente el precio gira y arranca un movimiento al alza.

Eso es lo que he querido explicarles hoy. Bueno, vamos directo al grano y empecemos revisando el gráfico diario. En el diario, lo primero es que ayer la vela anterior cerró como un doji con cuerpo bajista, así que les comenté que durante la jornada teníamos una situación propensa a formar un rango lateral.

Y los niveles que resulta más fácil tomar como referencia clave son el máximo del día anterior y el mínimo del día anterior. Perdón, me corrijo ahí. Les estaba explicando que teníamos justamente esa estructura, y al final, aunque la vela diaria de ayer fue un doji con cuerpo bajista, el cuerpo rompió con claridad por debajo del mínimo anterior, así que en el diario el sesgo es bajista.

A partir de aquí podemos considerar que ese movimiento recién se completó, pero si vemos un rompimiento del mínimo seguido de un pullback que se complete, entonces sí estaríamos en condiciones de evaluar cortos a nivel del gráfico diario. Y esto es porque, miren, Aquí, dentro de esa continuación bajista, se formó una vela grande roja y después el precio pasó a moverse en un rango lateral. Y lo primero que hay que tener en cuenta es que, por lo general, un rango lateral tiende a resolverse a favor de la tendencia previa, es decir, en la misma dirección en que venía el movimiento original.

Además, si observamos la acción del precio una vez formado ese rango, vemos que la volatilidad en conjunto se viene contrayendo de forma clara. Y por eso podemos interpretar que, a medida que esa volatilidad se comprime más y más, las probabilidades de un rompimiento van aumentando de manera progresiva. Y si revisamos las pequeñas acciones de precio dentro de ese rango lateral, vemos que, incluso pasados un par de días, tras una vela alcista de reversión no hubo ningún seguimiento sostenido al alza.

Aquí también tuvimos una vela de reversión, luego otra, y el único día que intentó seguir hacia arriba terminó fallando. Lo mismo acá: una sola vela alcista de reversión que tampoco logró continuación. En cambio, el seguimiento bajista sí se extendió hasta por tres días seguidos recientemente.

E incluso estas velas doji alcistas quedaron anuladas al día siguiente, así que, mirándolo en términos relativos, la ventaja bajista es evidente. El balance de fuerzas favorece claramente al lado bajista, así que, de cara al rompimiento final de este rango, sigo pensando que lo más probable es que se dé hacia abajo. Esa sigue siendo mi lectura principal.

Y teniendo todo este contexto en mente, pasemos ahora a revisar el gráfico de 1H con más detalle. Esta línea roja que ven marcada en el gráfico corresponde a la posición del gráfico de 1H justo en el momento en que, el día anterior, hice la transmisión exclusiva para los miembros de la comunidad. Aquí en YouTube voy a resumir y enfocarme en los puntos clave del análisis que di en ese momento, y así seguir avanzando con la explicación.

En primer lugar, en cuanto al sesgo, en el momento de la transmisión el precio todavía estaba en plena mitad de un swing bajista, así que comenté que mi sesgo era claramente bajista. Sin embargo, había que prestar atención a la forma del gráfico diario, porque, como les dije antes, la vela diaria acababa de formar justo antes una vela de indecisión, un doji con cuerpo bajista. Por lo tanto, básicamente, como el flujo durante el día de hoy tiende a formar un rango de trading, les comenté que el mínimo de la sesión de Tokio, que estaba cerca de los 4165 dólares, creo que ese fue el mínimo de la sesión de Tokio de ayer, justo por esta zona.

Y además, teníamos el mínimo de la vela diaria del día anterior, que se ubicaba en los 4147 dólares. Si se preguntan dónde está ese nivel de 4147, pues esos 47 dólares quedan justo por esta zona de aquí. Les estaba explicando que conviene tener presente, como premisa, que en esta zona de precios es bastante probable que se produzca un rebote.

Y si revisamos el movimiento más reciente, ese recorrido que va desde aquí hasta aquí, también lo podemos interpretar perfectamente como un rango de trading. Por eso les comentaba que, de ahora en adelante, el mínimo de la sesión de Tokio, que además está funcionando como el límite inferior de este rango, tiene una probabilidad especialmente alta de generar un rebote desde ese nivel. Por eso les decía que, en principio, más que subirnos de inmediato a este swing bajista tal cual se presenta, lo que conviene es esperar y confirmar la acción del precio en cada uno de estos niveles clave antes de actuar.

Si el precio logra revertir, lo lógico es que marque un soporte y, por supuesto, ahí conviene evaluar entradas en largo. Ahora bien, como les he venido repitiendo muchas veces, tras formarse una sola vela de reversión dentro de la estructura de una tendencia fuerte, esa vela que va en contra de la tendencia principal suele ofrecer una buena oportunidad de entrada. Por eso les explicaba que, justo por debajo del mínimo de ese tipo de vela alcista de reversión, lo mejor es entrar en corto.

Y desde la transmisión anterior a la pasada, es decir, a partir del viernes pasado, en nuestra comunidad siempre explico toda la serie de movimientos del precio, incluyendo el razonamiento que me lleva hasta cada escenario que planteo. Y entonces, ¿qué era lo que estaba explicando? Pues a partir de la vez anterior, me enfocaba en la acción del precio que venía después.

Primero, al abrir la sesión de Londres, se formó una vela doji de apertura, y en la vela 2 el precio rompió al alza, pero el seguimiento falló y en la vela 4 se formó una vela de reversión bajista. Después de eso, el seguimiento a la baja continuó hasta la segunda vela de la sesión de Nueva York, y desde la apertura de Nueva York, tomando este punto como mínimo, hubo un fuerte impulso alcista que probó máximos y se extendió hasta la vela 3.

Después, en la vela 4 el precio rompió el mínimo de la vela de reversión a la baja, y siguiendo el ritmo de las velas el seguimiento bajista continuó, de modo que la sesión de Nueva York cerró la semana pasada manteniéndose dentro de un rango de trading sin dirección clara. Hacia el cierre teníamos un rango de trading, así que el rebote desde el límite inferior del rango llegó justo en la apertura de la sesión de Tokio. En esa apertura, el precio probó primero el máximo que había dejado la sesión de Nueva York del viernes pasado, y después hizo un movimiento marcando un mínimo.

A partir de ahí volvió a elevar ese mínimo, formando lo que sería un rango de trading de tipo alcista, con el precio subiendo de forma escalonada. Si analizamos toda esta secuencia de movimientos, vemos que la sesión de Tokio no logró actualizar de forma significativa ni el máximo ni el mínimo, por lo que el rango de trading se mantuvo intacto durante toda esa fase. Y así llegamos a la apertura de la sesión de Londres, donde el precio formó una vela de pin bar bajista y, justo después, volvió a probar ese mismo máximo una vez más.

Aquí, por primera vez, se formó una vela de tendencia bajista, un cuerpo rojo bien definido que confirmó el giro tras el patrón de amanecer previo. A partir de ese movimiento también se podía interpretar que el precio había roto hacia abajo ese rango de trading alcista que mencioné antes. Por eso les comentaba que ahora mismo estamos dentro de un swing bajista y que el sesgo claramente apunta a la baja.

Por otro lado, desde el cierre de la semana pasada seguimos dentro del mismo rango, y como regla general conviene asumir que un rango tiende a prolongarse, porque operar con esa expectativa suele dar mejores resultados. Justo aquí el mínimo del día anterior en el gráfico diario coincidía con el mínimo de la sesión de Tokio, así que les había comentado que había que estar atentos a posibles rebotes en cada uno de esos niveles clave. En este contexto, con el oro vimos que efectivamente se confirmaban rebotes claros en cada uno de los niveles clave que habíamos marcado, tal como lo esperábamos.

Fíjense en esta estructura: aquí el precio marca un mínimo y produce un primer rebote, y luego, justo por esta zona de aquí, se desarrolla el siguiente movimiento que vamos a analizar. Por aquí vimos que el precio llegaba a un mínimo y rebotaba, pero fíjense bien: la siguiente vela anuló por completo esa vela de reversión alcista tan clara, y ese fallo en el seguimiento confirmó la debilidad. Luego el precio rompió hacia abajo con una vela limpia y muy aprovechable, y finalmente ese nivel clave terminó negando la reversión alcista, dejándonos una excelente configuración para armar un corto con buena relación riesgo-beneficio.

En este caso, el precio cayó unos 64 dólares, lo que en pips equivale a unos 640 pips hasta el mínimo reciente, así que el movimiento salió prácticamente según el escenario que teníamos planteado. En el contenido exclusivo de hoy para la comunidad explico los próximos escenarios a partir de estos tres puntos clave. La sesión de Tokyo cerró en rango, pero dentro de la tendencia bajista de fondo seguimos con sesgo a la baja.

En resumen: un rango suele romper en la dirección de su tendencia original. Si este rebote reciente se rompe, hay que estar atentos a que la caída vuelva a ganar fuerza. Me refiero a esta vela de reversión alcista de aquí.

En cambio, si después el precio empieza a marcar mínimos más altos, lo primero es vigilar la posible formación de un rango. Como seguimos viendo movimientos hacia arriba y hacia abajo con el mismo impulso, por ahora la prioridad es cuidar ese rango. Y solo si la ruptura se produce hacia arriba, ahí sí tendríamos que cambiar el sesgo y pasar a mirar el mercado al alza.

Por ahora, en lo más reciente, todavía no se ha negado esta vela de reversión alcista, pero tampoco hemos visto un movimiento que la confirme y le dé continuidad. Así que seguimos atrapados en un pequeño rango lateral. En los próximos minutos, queda apenas como diez minutos de esta vela de 1H, quiero ver de qué forma termina cerrando. Y con esto concluye el análisis de oro de hoy.