Range de l'or : quel côté casse en premier ? | XAUUSD 29/10

Bonjour, ici Daniel, trader prop en activité. Aujourd'hui, l'or évolue dans un range. Comme prévu depuis la dernière fois, après un rebond sur le haut du range, on a vu une hausse de 31 dollars jusqu'à l'ouverture de la session de New York.

En pips, le marché est monté de 319 pips. Pour l'instant les chevauchements augmentent et la direction se perd, donc on ne force rien et on guette l'échec du breakout ou le niveau de la veille. Sur le daily, on veut attendre une cassure nette du plus haut ou du plus bas, puis guetter le pullback qui suit cette cassure avant d'agir.

Est-ce que cette trading range va se poursuivre, ou bien le prix va-t-il casser un niveau clé pour dessiner une nouvelle direction ? C'est ce point précis que j'ai analysé pour vous. Commençons tout de suite par le chart daily.

La séance précédente sur l'or s'est clôturée sur une bougie en doji, avec des mèches marquées des deux côtés qui montrent une réelle hésitation du marché. On peut aussi lire cette bougie comme un pullback après la cassure du doji de la bougie 47, qui venait de donner un signal de breakout juste avant. Pour l'instant, le plus haut comme le plus bas de la bougie quotidienne du jour reculent tous les deux, et comme le prix n'a pas franchi vers le haut le sommet de la bougie 49 pour accélérer, on peut vraiment penser que la dynamique haussière est en train de s'essouffler ici.

De plus, comme la bougie quotidienne d'hier s'est clôturée en Doji, on peut s'attendre à ce qu'une range de trading se forme assez facilement tout au long de la journée d'aujourd'hui. En termes d'orientation, on doit garder à l'esprit que le prix tend à progresser dans la direction de la cassure de ce plus haut ou de ce plus bas. Et si le prix casse sous cette bougie, alors là, si on remonte la direction d'origine de la tendance, on voit qu'après le basculement en tendance baissière, on a eu une cassure sous la range latérale, puis une nouvelle cassure sous cette range.

Et comme le prix a tendance à prolonger son mouvement dans le sens de la tendance, il y a de fortes chances qu'il reparte à la baisse ensuite, avec de la vitesse derrière. À l'inverse, si le prix casse vers le haut au-dessus de cette ligne doji, on va alors à contre-tendance, et plus on s'approche du sommet de la dernière bougie baissière, plus la pression vendeuse risque de s'intensifier. Donc même si notre biais reste haussier, le positionnement à court terme devient compliqué, et il faut vraiment gérer les entrées avec prudence ici.

On va regarder le graphique en 1H maintenant. La veille, lors de la diffusion réservée à notre communauté, on était ici, près de cette ligne rouge où une petite doji s'était formée. Je vais me concentrer sur l'essentiel et vous expliquer quels scénarios d'analyse technique je présentais ici même, à ce moment précis, sur YouTube.

Commençons par le biais directionnel. Hier, pendant la session de Tokyo, on avait une journée de tendance baissière clairement marquée, portée par un fort momentum. Voilà le mouvement en question.

Dans cette situation, si cette bougie, la bougie 2, forme un spike baissier suivi d'un canal descendant, alors on obtient la structure classique dite spike and channel. Tant que ce swing baissier du canal se poursuit, on reste globalement en biais vendeur. Cela dit, sur la bougie actuelle, enfin pas la bougie, on teste en ce moment la borne haute de cette trading range qui s'était installée sur les 27 et 28, donc on arrive vraiment au sommet de cette zone de range.

Si on obtient ici un breakout suivi d'un pullback, on peut envisager une position longue, et j'expliquais qu'un retournement équivaut justement à chercher un achat. De plus, le spike and channel revient souvent tester son point de départ initial. On peut donc anticiper une hausse qui viendrait retester le plus bas de la session de Tokyo.

Dans ce cas, je vous expliquais qu'il fallait considérer ce niveau comme un repère clé tout en gardant un biais clairement haussier. En observant le swing baissier interne, on voit que dans ce canal la bougie 6 affiche un grand corps baissier, qu'on peut interpréter comme une véritable bougie de climax vendeur. On avait aussi étudié qu'un fort rebond haussier restait très probable ici.

On avait aussi passé en revue plusieurs mouvements de prix un par un, et voici depuis quels points précis j'avais commencé mon analyse détaillée. Comme j'avais pris une journée de repos, ça faisait un peu long, non ? Je vous avais commenté ici, à partir de ce graphique, l'évolution des prix à partir du 28 et pour les jours suivants.

Commençons plutôt par l'analyse du 27, si vous voulez. On forme d'abord ici une bougie de retournement haussière, mais le mouvement qui devait suivre échoue. Puis, lors d'un deuxième test, une bougie de retournement baissière apparaît, et c'est là que se dessine le swing baissier.

Cela dit, ce swing baissier manque lui aussi de direction claire. Le prix part un peu dans tous les sens, et finalement on se retrouve dans ce qu'on peut considérer comme une trading range. Sur la bougie 2 de la session de Londres, le prix est revenu tester le bas de cette range, puis il s'est retourné et, avec une doji au milieu, il a formé un grand swing haussier bien marqué.

Quant à la fin de ce swing haussier, on n'a eu aucune bougie baissière pendant toute la montée, et c'est seulement à la bougie 5 que la première bougie baissière est enfin apparue. À partir d'ici, un range latéral s'installe, puis à l'ouverture de la session de Tokyo le prix teste le plus haut, avant de former un swing baissier. Et ce swing baissier, en termes de structure, prend justement la forme d'un spike and channel baissier bien marqué.

Voyons ce qui s'est passé ensuite. En suivant le mouvement, comme la théorie le veut, on obtient un rebond, exactement selon le scénario. Le prix est monté vers 31 dollars 319 pips, jusqu'au plus haut de l'ouverture de la session de New York, venant ainsi tester le point de départ du canal.

Dans l'ensemble, tout s'est déroulé comme prévu par notre scénario. Pour la diffusion réservée à notre communauté aujourd'hui, je détaille ces trois points clés. En 1H, les bougies se chevauchent, sans direction claire pour l'instant.

Deuxième point, mieux vaut ne rien forcer ici et attendre une cassure nette du range récent ou des plus hauts et plus bas de la veille. Troisième point, on observe la réaction du prix après le test, puis on juge la direction suivante. Pour aujourd'hui, la session de Tokyo a finalement produit un mouvement qu'on peut lire comme une véritable trading range.

Pour la session de Londres aussi, depuis Tokyo, le chevauchement entre les bougies s'est nettement accentué. Dès la deuxième heure d'ouverture, on a vu un doji se former, puis le prix est entré dans une plage horizontale bien définie. Sur le daily aussi, la direction reste vraiment difficile à lire.

On dirait que le swing haussier vient temporairement de s'achever ici. Aujourd'hui, pas de direction claire, c'est le genre de jour qui forme un range toute la journée. Sur ce type de journée, mieux vaut attendre une vraie cassure franche.

On observe des cassures qui échouent près des bornes haute et basse du range, donc il faut adopter une stratégie de trading strictement limitée à ce range. Pour commencer, on va surveiller de quel côté ce doji va casser, à la hausse ou à la baisse. Voilà pour l'analyse de l'or d'aujourd'hui.