XAUUSD 4/8 : l'or coincé en range 4 042–4 079 — cassure haut ou bas ?

Salut, ici Daniel, trader prop en activité. Aujourd'hui sur l'or, mon biais penche plutôt à la baisse. Sur le 1H, la session de Tokyo forme un range et le prix évolue actuellement tout près du haut de ce range, donc pour l'instant je privilégie clairement une entrée vendeuse, une short.

Cela dit, la direction se décidera clairement selon le sens de la cassure de ce range. La dernière fois, comme annoncé dans la communauté, après avoir cassé le plus bas de la session de Tokyo vers le bas, on a eu un léger pullback, puis une chute directe d'environ 432 pips. Le point clé maintenant, c'est de savoir dans quel sens cette range va casser.

Aujourd'hui, j'ai détaillé comment se positionner à l'intérieur de la range et à quel moment basculer son biais une fois le breakout confirmé. Alors sans attendre, commençons par analyser le chart daily. Sur le daily de l'or, la veille s'est clôturée sur une bougie doji baissière bien nette.

On reste toujours dans une configuration en inside par rapport à la grande bougie haussière précédente, et la direction reste vraiment incertaine pour l'instant. En revanche, ce qui reste clair, ce sont bien les niveaux clés. Sur ce niveau clé, en daily, il y avait probablement une entrée acheteuse, et c'est ce point que je surveille comme repère depuis un bon moment.

Hier encore, ce même niveau clé a continué de tenir, et la réaction acheteuse s'y confirme nettement. Donc, si un grand mouvement doit se déclencher, ce sera lors de la cassure baissière de ce niveau clé, quand les acheteurs se précipiteront tous pour faire exécuter leurs ordres stop loss. Il faut donc anticiper qu'une cassure baissière de cette zone risque fort d'entraîner un net regain de momentum juste après, avec des mouvements plus rapides.

Cela dit, à l'échelle plus large, la plupart des bougies se chevauchent encore et restent contenues à l'intérieur de la grande bougie haussière en doji, ce qui reflète une réelle indécision. Compte tenu de tout cela, il faut retenir que le graphique journalier ne dégage encore aucune direction claire à ce stade. Comme repère pour la stratégie court terme, gardez à l'esprit les points de retournement dont j'ai parlé, ainsi que les quatre prix de la bougie précédente, c'est-à-dire l'ouverture, la clôture, le plus haut et le plus bas.

Ces niveaux ont tendance à être surveillés comme les bornes hautes et basses de la range, donc il faut vraiment en tenir compte et adapter votre positionnement en conséquence. Passons maintenant à l'analyse du graphique en 1H. Sur le 1H, la veille, dans la diffusion réservée à la communauté, j'avais publié mon analyse près de cette zone en rouge, où une bougie doji baissière s'est formée.

Sur YouTube, je vais vous montrer ce que j'expliquais aux membres à ce moment précis, en reprenant plusieurs points clés de mon analyse pour bien clarifier la situation. Alors, premier point, regardons ensemble comment la session de Tokyo a évolué la veille. Sur la session de Tokyo, on est clairement dans un vrai range de trading.

Après le plus haut posé à l'ouverture, on a très vite fait le plus bas vers la deuxième heure, puis un mouvement à l'intérieur : un vrai range de trading typique sur la journée. Cela dit, la configuration acheteuse formée vendredi dernier, en fin de semaine, était vraiment très solide. Quand on prend en compte ce contexte de fond, le point de référence, c'était essentiellement le plus bas de la session de Tokyo, à peu près par ici je crois.

Ce serait à peu près par ici, et tant que ce niveau n'est pas cassé à la baisse, je gardais un biais clairement haussier sur le marché. Et si le prix casse à la baisse ce plus bas de la session de Tokyo, on retombe sur ce niveau clé tout proche, ce point d'entrée long des acheteurs que j'ai identifié plus tôt sur le graphique daily. Je m'attendais à ce que des acheteurs viennent défendre ce niveau clé, et j'expliquais que si la cassure baissière échoue, on forme un double creux et on bascule alors vers un biais haussier sur le marché.

Voilà où on en est finalement, mais regardons de près l'évolution des prix qui m'a conduit à cette décision. Ce qui retenait surtout mon attention, c'était ce reversal low formé en fin de semaine dernière sur la session New York, un setup vraiment très solide à mon avis. Avec un setup aussi solide, on a clairement de bonnes chances de basculer vers une tendance haussière ensuite.

Mais si ce vrai retournement veut s'installer durablement, rappelons que le momentum baissier jusqu'ici était vraiment très puissant. En regardant chaque phase de poussée, on voit que les corps des bougies baissières sont bien assez larges, et que la correction n'est pas une correction de prix mais plutôt une correction dans le temps. Ça confirme que les acheteurs n'ont jamais vraiment attaqué de façon agressive sur ce marché.

Même en tenant compte de tout ce mouvement jusqu'à la formation de ce reversal low, je considérais qu'il fallait toujours voir un relèvement bien net des plus bas, ou un retest clair du même niveau, pour valider la structure. Donc, je considérais que ce reversal low de très grande taille, à lui seul, ne suffisait pas comme argument pour entrer en achat, et j'expliquais que ma stratégie était d'attendre une nouvelle fois un signal haussier bien confirmé avant d'agir.

Au final, comme deuxième point d'entrée, on a de nouveau confirmé un reversal low ici, sur le plus bas de la session de Tokyo, mais le follow-through haussier n'est pas apparu proprement par la suite, donc je pense que cette position a été coupée en stop loss une première fois. En repérant ce type de niveaux à l'avance, puis en suivant le mouvement de prix qui a suivi, on voit que la probabilité de voir se former cette phase de range latéral juste ici était clairement élevée, et c'est exactement ce que j'explique dans cette analyse point par point.

Hier, mon analyse portait sur le mouvement de prix dès l'ouverture de la session de Tokyo et sur la structure qui a suivi. Quand un sommet se forme à l'ouverture puis se fait fortement rejeter, on obtient très souvent soit un range, soit une forte tendance directement depuis cette ouverture. Pour la veille, le mouvement de baisse qui poussait vers de nouveaux plus bas s'est totalement arrêté à ce moment-là.

Avec ces deux bougies, la session de Tokyo se trouvait donc dans une configuration typique d'une journée en range, un vrai trading range. Dans ce contexte, le point clé à surveiller, c'est vraiment l'évolution des prix à partir de l'ouverture de la session de Londres. Sur ce point, la question de savoir si le plus bas de la session de Tokyo allait être cassé constituait vraiment le déclencheur qui allait clarifier la direction pour la suite.

Au final, voyons comment le marché a évolué : le plus bas de la session de Tokyo a bel et bien été cassé vers le bas, puis on a eu un mouvement de pullback, et ce pullback a formé un sommet de retournement qui correspondait pile à la limite haute de cette zone. Après ce pullback, l'or a chuté depuis son sommet jusqu'au plus bas avec une amplitude de 43 dollars, soit environ 432 pips, un mouvement baissier vraiment marqué sur XAUUSD. Le scénario s'est déroulé comme prévu ici, mais concentrez-vous surtout sur ce qui suit ensuite.

On a testé deux fois le même niveau, ce qui a formé une sorte de double creux, puis le prix s'est retourné et se prolonge dans la tendance haussière actuelle. Sur la session de Tokyo, on est bien sûr dans un range pour l'instant, mais tout le mouvement qui a mené jusqu'à ce range formait une tendance haussière nette, donc le scénario s'est déroulé exactement comme prévu. Aujourd'hui, dans le contenu réservé à notre communauté, je vous explique en détail comment se positionner par la suite autour de ces trois points clés.

Je vous montre comment jouer les bornes haute et basse d'une trading range, comment repérer les faux breakouts, comment lire la direction dans une range horizontale, et surtout comment détecter l'entrée en range à partir d'une baisse du momentum. On voit tout ça en détail. Sur le daily, l'or reste depuis longtemps enfermé dans une trading range.

Dans ce type de trading range, si vous ne réfléchissez pas bien à votre manière d'opérer, même une entrée qui semble bonne finit par enchaîner les stop loss, et votre bilan bascule facilement dans le négatif. Il est vraiment essentiel de bien maîtriser la manière de se positionner dans ce genre de trading range. Voilà pour l'analyse or d'aujourd'hui, merci.