XAUUSD 28/9 : l'or casse sous le range — chute vers 4 161 ou rebond à 4 254 ?

Bonjour, ici Daniel, trader propfirm en activité. Sur l'or, mon biais du jour reste baissier. Depuis la dernière séance, le prix n'a pas réussi à casser à la hausse le plus haut de la veille, et comme prévu dans mon scénario, on a bien vu un mouvement qui est venu tester le plus bas de la session de Tokyo, avec une chute de 612 pips confirmée.

Pour l'instant, aussi bien la séance de Tokyo que celle de Londres restent sur une forte tendance baissière depuis l'ouverture, et tant qu'un vrai renversement n'est pas confirmé, je privilégie clairement les positions vendeuses. La question centrale est de savoir si la tendance baissière se prolonge, ou si un retournement climatique se produit vers la séance de New York. C'est ce point clé que je vous ai détaillé ici.

Bon, commençons tout de suite comme d'habitude par le chart daily. Concernant la bougie du daily de la fin de semaine dernière, elle s'est clôturée sur un doji haussier bien marqué. Le scénario que je vous donnais sur le daily, c'était que la bougie précédente forme un doji baissier.

Du coup, en prenant cette bougie comme référence, on a de fortes chances de voir se former une range latérale, un marché qui évolue horizontalement. Concernant la direction du daily, je vous disais de privilégier le sens de la cassure de ce doji. Et une fois la cassure confirmée, plutôt que d'entrer tout de suite, la stratégie globale consistait à attendre un pullback après la cassure, avant de viser un nouveau plus haut ou un nouveau plus bas.

Comme prévu dans le scénario, la daily a clôturé en poursuivant ce range latéral, donc le prix reste enfermé dans cette fourchette horizontale. On observe une cassure baissière sous cette bougie en doji, cette bougie haussière à corps réduit, ce qui indique que la pression vendeuse prend le dessus, donc notre biais reste fondamentalement orienté à la baisse pour l'instant. Ensuite, sur le graphique journalier, il faut surveiller les plus bas de cette bougie-ci et de celle-là.

Ce niveau a tendance à agir comme un point de repère lors d'un pullback après cassure, et si le prix vient tester cette zone à un stade précoce sur le graphique journalier, je pense que cela offrira une belle opportunité pour se positionner à la vente en journalier. Cela dit, dans une configuration comme celle-ci, où l'on clôture sur une grande bougie baissière et où la dynamique baissière se maintient, même si vous attendez un pullback jusque vers le plus bas de cette bougie de doji récente, je considère que cela ne représentera pas vraiment une bonne opportunité de vente.

Comme ici, quand un rebond survient après qu'un swing baissier s'est déjà bien prolongé, on bascule souvent vers une tendance haussière, et dans ce genre de cas il devient difficile de trouver une bonne occasion de vendre à découvert. Comme je l'ai expliqué juste avant, je pense qu'il vaut vraiment mieux confirmer une cassure suivie d'un pullback assez tôt, dès les premiers stades du mouvement, avant de se positionner. Passons maintenant à l'unité de temps du 1H.

Sur ce graphique en 1H, cette ligne rouge marque la position de la bougie vendredi dernier, au moment exact où j'ai diffusé l'analyse réservée à notre communauté. Pour commencer, je vais reprendre ici sur YouTube les points clés de ce que j'expliquais ce jour-là, en me concentrant sur quelques éléments essentiels de l'analyse. D'abord, on venait de tester le plus haut de la veille, à peu près à ce niveau-là, et à ce moment-là la session de Londres présentait clairement une structure de journée de tendance.

Du coup, j'expliquais que jusqu'à l'ouverture de la session de New York, on gardait un biais franchement haussier sur XAUUSD, en restant acheteur. Et j'expliquais aussi que, dans le cas où l'on casserait le plus haut de la veille par le haut, alors je visais la zone des 4326 dollars comme objectif de plus haut, c'était donc le niveau que j'avais fixé comme cible haussière à atteindre. En revanche, mon scénario baissier envisageait le cas où la cassure haussière du plus haut de la veille échouerait.

Dans ce cas de figure, j'expliquais que le prix viendrait probablement retester ce niveau atteint durant la session de Tokyo ce jour-là, précisément ici, et c'est ce mouvement de retour que j'avais anticipé comme cible baissière. Nous étions donc dans une tendance haussière où l'on pouvait tracer ce type de ligne de canal assez faible, peu convaincante. Et finalement, à partir de l'ouverture de la session de New York, j'avais bien indiqué dans mon scénario qu'un fort mouvement de baisse pouvait se déclencher via ce retracement.

Pour arriver à cette analyse, j'ai regardé de près l'évolution des prix afin de construire mon scénario. J'ai sélectionné plusieurs bougies clés et, dans notre communauté, j'ai aussi détaillé toute l'analyse technique qui accompagne ce raisonnement. Depuis la diffusion, on confirme d'abord une cassure haussière au-dessus du doji de cette bougie verte.

Mais ensuite, le pullback après la cassure échoue, et le prix revient tester une deuxième fois le même niveau de plus bas. Une bougie verte en doji se forme ici, puis un vrai suivi haussier apparaît sur la bougie verte suivante. Cependant, ce plus haut ne débouche pas directement sur une cassure haussière franche.

À la place, on voit se former une inside bar, avec des dojis qui se superposent et des bougies qui se chevauchent, ce qui donne au final une petite zone de range latéral bien serrée. Dans cette petite zone de range latéral, la bougie haussière tente d'abord une cassure vers le haut, mais le doji baissier qui suit fait échouer cette tentative, et le prix revient alors tester la borne basse du range. Ce mouvement qui vient retester la borne basse illustre parfaitement la théorie classique du range.

Quand une cassure haussière échoue, la probabilité est forte que le prix revienne au moins tester la borne basse du range, c'est une tendance classique. Depuis cette bougie doji haussière, l'action des prix a clairement changé de caractère, et cette bougie précise correspond au doji haussier qui s'était formé une heure avant l'ouverture de la session de Londres. À l'ouverture de la session de Londres, le prix a cassé ce doji vers le haut, puis a reformé un nouveau doji, avant de casser à nouveau vers le haut.

Jusqu'au moment de cette diffusion, on répétait donc ces cassures haussières successives des dojis, et la tendance haussière se poursuivait dans une situation relativement solide et bien orientée. Au milieu de ces mouvements, mon biais restait globalement haussier, mais à l'inverse, dès l'instant où la cassure au-dessus du plus haut de la veille a échoué, tous les acheteurs qui avaient poussé avec autant de momentum devenaient facilement du carburant pour le prochain swing baissier.

C'est pourquoi j'expliquais qu'il fallait au minimum s'attendre à un retour tester le plus bas formé pendant la session de Tokyo. Ensuite, voyons concrètement comment l'or a évolué. La tentative de cassure au-dessus du plus haut de la veille a échoué, formant une bougie de retournement baissière bien nette.

Exactement comme prévu dans le scénario, le prix est ensuite descendu vers le plus bas inscrit pendant la session de Tokyo, chutant de 61 dollars, soit 612 pips. À ce moment-là, mon biais a totalement basculé. Aujourd'hui, on a ouvert sur un gap baissier, et depuis l'ouverture la tendance reste franchement baissière.

Sur la semaine, on est déjà en baisse de 124 dollars, soit 1245 pips à l'instant présent. Dans le contenu réservé à notre communauté, j'ai détaillé ces trois points pour expliquer la tendance à venir et les scénarios possibles. Sur les sessions de Tokyo comme de Londres, une forte tendance baissière s'est poursuivie, donc mon biais reste clairement à la baisse.

Les rebonds sont faibles, et pour l'instant je privilégie les positions dans le sens de la tendance. En approche de la session de New York, il faut rester vigilant face à un éventuel retournement ou à une perte de momentum. Comme aujourd'hui la baisse est forte depuis l'ouverture, j'ai bâti mes scénarios autour de ça. Voilà pour l'analyse de l'or.